Der Komponist Carl Michael Ziehrer, der im väterlichen Hutgeschäft arbeitet, springt am Dirigierpult für den verhinderten Johann Strauß ein. Erfolg hat er aber erst, als er eine eigene Komposition aufführt, die von den Töchtern des Hofrats Munk besonders beklatscht wird. Trotzdem bleibt Strauß der große Konkurrent in seinem Leben. Seinen neuen Walzer "Wiener Mädeln" widmet Ziehrer den Munk-Töchtern und er verliebt sich glücklos in Klara, die Älteste von ihnen. Sie geht die Ehe mit Graf Lechenberg ein, während Ziehrer bald ihre Schwester Mitzi heiratet. Dann sehen sich Klara und der Komponist überraschend wieder ...